3 全球碳纖維供應(yīng)

3.1.全球碳纖維理論產(chǎn)能-制造商

       2019年，我們開(kāi)始調(diào)整對(duì)產(chǎn)能的定義：之前，我們使用了“理論產(chǎn)能”的概念，只要有生產(chǎn)線，我們就認(rèn)為具有理論產(chǎn)能，無(wú)論擁有這條生產(chǎn)線的企業(yè)是否僵尸、倒閉，或者這條生產(chǎn)線是否落后、淘汰。現(xiàn)在，我們對(duì)產(chǎn)能的定義為“運(yùn)行產(chǎn)能”，首先擁有生產(chǎn)線的企業(yè)是處于生存狀態(tài)的，另外，對(duì)于依然生存的企業(yè)，他的生產(chǎn)線不是落后與淘汰的線，具備生產(chǎn)的能力。

       由于上述統(tǒng)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)變化，我們消減了大量的、尤其是中國(guó)的“理論產(chǎn)能”，所以，2019年的運(yùn)行產(chǎn)能為154,900，僅僅比2018年增加了100噸。

       在2019年，全世界增加的產(chǎn)能也確實(shí)非常少，之前的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，要么在2018年就達(dá)成，要么在2020年達(dá)成，比如ZOLTEK在匈牙利的5,000噸產(chǎn)能，在2020年才能達(dá)成。Hexcel的巨大擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，在2020年也會(huì)達(dá)成5,000噸；精功碳纖維、韓國(guó)曉星公司的2,000噸也是在2020年達(dá)成。

       上述藍(lán)色部分，注明了各家企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，到2020年，全球有大約11萬(wàn)噸的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

3.2.全球碳纖維運(yùn)行產(chǎn)能-區(qū)域

總量：154,900噸

       世界碳纖維制造基地的競(jìng)爭(zhēng)，充分反映了一個(gè)區(qū)域的綜合投資水平，這其中，綜合投資環(huán)境、生產(chǎn)要素，產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)是重點(diǎn)。

       美國(guó)的綜合投資環(huán)境很好，生產(chǎn)要素也具有全球優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)完備（航空航天、汽車、風(fēng)電等等方面的應(yīng)用能力強(qiáng)），主要的問(wèn)題是人工，尤其是熟悉纖維行業(yè)的操作工人，另外，工會(huì)也是一個(gè)外資頭疼的問(wèn)題。

       歐洲的投資環(huán)境很好，產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)完備，在風(fēng)電、汽車方面比美國(guó)的市場(chǎng)還龐大，主要的問(wèn)題是生產(chǎn)要素中的能源與人工昂貴。所以，歐洲的碳纖維工廠只能生產(chǎn)高附加值的碳纖維。而處于匈牙利及土耳其的碳纖維企業(yè)，主要是因?yàn)殡婢]工業(yè)基礎(chǔ)的原因。

       日本的投資環(huán)境、生產(chǎn)要素及產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)的優(yōu)勢(shì)都非常一般，所以，日本不是好的碳纖維投資地。他的超強(qiáng)的技術(shù)與融入全球產(chǎn)業(yè)生態(tài)的能力，全球?qū)で缶C合優(yōu)勢(shì)的區(qū)域建廠，讓他保持了全球領(lǐng)導(dǎo)地位。

       中國(guó)的投資環(huán)境，生產(chǎn)要素及產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，總體上處于全球中等位置。無(wú)論是綜合投資環(huán)境、生產(chǎn)要素，還是產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)，均還有大量的改革與提升的空間。

4 中國(guó)碳纖維市場(chǎng)

4.1. 中國(guó)碳纖維需求-年份

       2019年中國(guó)碳纖維的總需求為：37,840噸，對(duì)比2018年的31,000噸，同比增長(zhǎng)了22%，其中，進(jìn)口量為25,840噸（占總需求的68%，比2018增長(zhǎng)了17.5%），國(guó)產(chǎn)纖維供應(yīng)量為12，000噸（占總需求的31.7%，比2018年增長(zhǎng)了33%），2019年的中國(guó)市場(chǎng)的總體情況是：供不應(yīng)求，無(wú)論是進(jìn)口還是國(guó)產(chǎn)纖維。

       2015（13.4%），2016（16.5%），2017（20%），2018（32%），2019 （22%）……2019年的增長(zhǎng)率少于2018，其重要原因是供不應(yīng)求，這些年的市場(chǎng)發(fā)展相當(dāng)喜人。

       對(duì)于國(guó)產(chǎn)的12,000噸銷量，對(duì)于2018年的9,000噸，增長(zhǎng)率33%，連續(xù)兩年超過(guò)30%的高速增長(zhǎng)，說(shuō)明國(guó)產(chǎn)碳纖維的巨大進(jìn)步，我們預(yù)計(jì)，在2025年前后，國(guó)產(chǎn)碳纖維有望超過(guò)進(jìn)口。

       與2018年的特點(diǎn)類似，中國(guó)需求的超高增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)者是風(fēng)電葉片市場(chǎng)：2019年風(fēng)電消耗13,800噸碳纖維，對(duì)比2108年的8,000噸，增長(zhǎng)率72.5%。2019年用于風(fēng)電的國(guó)產(chǎn)碳纖維大約有1,000噸，而2018年是全部進(jìn)口。顯然，這幾年跳躍式增長(zhǎng)的風(fēng)電葉片用量（2017：3,060噸，2018：8,000噸，2019：13,800噸），給國(guó)內(nèi)碳纖維企業(yè)帶來(lái)了難得的發(fā)展機(jī)遇。

4.2. 中國(guó)碳纖維需求-應(yīng)用

總量：37,840噸

       從上圖中國(guó)/全球碳纖維應(yīng)用對(duì)比圖上，我們可以清晰地看到我國(guó)碳纖維應(yīng)用的優(yōu)劣勢(shì)。13,800噸的風(fēng)電應(yīng)用絕大部分是為VESTAS服務(wù)的；體育休閑產(chǎn)品的制造一直是中國(guó)大陸與臺(tái)灣地區(qū)的強(qiáng)項(xiàng)；我們的航空航天軍工依然弱小，對(duì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模的推動(dòng)效應(yīng)極低。當(dāng)然，從另一個(gè)角度，這些今天的劣勢(shì)也可能轉(zhuǎn)化為我們發(fā)展的巨大空間。

4.3. 中國(guó)碳纖維需求-省份

總量：37,840噸

       上千噸用量的省份有6家，江蘇由于風(fēng)電碳纖維的消耗，把長(zhǎng)期排名第一的廣東省推到第二名。江蘇省是中國(guó)歷史上首次突破萬(wàn)噸規(guī)模的省份。

總金額：822,421千美元

       從消費(fèi)金額來(lái)看，廣東依然保持第一，山東盡管碳纖維消耗量遠(yuǎn)大于上海，但主要是低成本風(fēng)電纖維，與廣東、江蘇、上海一道進(jìn)入億美元俱樂(lè)部。

4.4. 中國(guó)碳纖維需求-來(lái)源

總量：37,840噸

       中國(guó)國(guó)產(chǎn)碳纖維2019保持著進(jìn)步，市場(chǎng)份額從2018年的22.8%攀升到2019年的31.7%，可喜可賀。站在產(chǎn)業(yè)角度，我們需要清晰地看到：

       從小絲束（常規(guī)絲束）方面：日本及其韓國(guó)的分公司，依然有近萬(wàn)噸的規(guī)模。他們?cè)诮?jīng)典的應(yīng)用市場(chǎng)的地位依然很牢固。

       大絲束市場(chǎng)方面：主要是ZOLTEK體系（美國(guó)大部分+墨西哥+匈牙利）有大約6,000噸規(guī)模，臺(tái)塑的5,669噸中大約有4,000噸大絲束市場(chǎng)，1,669噸小絲束市場(chǎng)；土耳其的1,324噸基本是大絲束市場(chǎng)，盡管其產(chǎn)品還不算真正的大絲束；英國(guó)的1,509噸是SGL的大絲束產(chǎn)品。

       國(guó)內(nèi)的12，000噸中，有大約5,000噸，其典型代表是精功碳纖維的25K產(chǎn)品，是跨越大小絲束市場(chǎng)的，大小絲束的市場(chǎng)的界限正在模糊化。

      2019年，中國(guó)的市場(chǎng)需求：小絲束市場(chǎng)容量大約有18,000噸，其中國(guó)產(chǎn)7,000噸，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手日本企業(yè)；大絲束市場(chǎng)大約有14,000噸，其中國(guó)產(chǎn)1,000噸，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手ZOLTEK，另外有5,000噸左右（全部國(guó)產(chǎn)）的產(chǎn)品跨越在大小絲束市場(chǎng)上。 

總金額：822,421千美元

       這是向中國(guó)銷售碳纖維及中間制品（預(yù)浸料+織物）的各國(guó)的價(jià)格水平。我們可以看到，日資及其韓國(guó)工廠的價(jià)格依然是最高的，美國(guó)的價(jià)格，是由于出口高性能預(yù)浸料與織物而拉高，其主流的出口產(chǎn)品是ZOLTEK的大絲束，與墨西哥、匈牙利是類似的。中國(guó)的價(jià)格，從2018年的18美元調(diào)低到2019的17.5美元，這是兼顧了高價(jià)格的航空航天應(yīng)用碳纖維。

      2019年，由于國(guó)際大絲束的供應(yīng)量的短缺及中國(guó)產(chǎn)業(yè)控制成本的水平提升，中國(guó)價(jià)格與國(guó)際價(jià)格處于一個(gè)均衡狀態(tài)，中國(guó)碳纖維及其制品批量出口已有可能。國(guó)家相關(guān)部委已經(jīng)調(diào)整了出口退稅率到13%，各廠家可以開(kāi)始加大海外市場(chǎng)的開(kāi)拓。